Слияние кол(л)ек(г)

ВЭБ принял решение продать Machinery & Industrial Group N.V., владеющую 100% концерна Тракторные заводы, Уралвагонзаводу. Также продажа КТЗ обсуждалась с Русскими машинами Олега Дерипаски, однако был выбран УВЗ, поскольку с ним реализация сделки для ВЭБа пройдет проще.

Окончательная схема продажи еще не выбрана, но самым вероятным вариантом является конвертация свыше 18 млрд. руб. долга концерна перед ВЭБом в уставный капитал M&IG, а также внесение этой компании в капитал УВЗ в обмен на акции допэмиссии. Размер доли ВЭБа в УВЗ будет зависеть от предстоящей оценки. Предполагается, что окончательные параметры сделки будут утверждены к концу текущего года.

Определенные трудности при проведении сделки может составить наличие у бывших собственников концерна Михаила Болотина и Альберта Бакова опциона на обратный выкуп M&IG. ВЭБ получил КТЗ в 2010 г. в обмен на кредит в размере 15 млрд. руб., при этом условия сделки предполагали возврат собственникам концерна 100% акций M&IG после погашения кредита в 2017 г., а также сохранение прежнего менеджмента. Переговоры с бывшими собственниками о расторжении опциона еще ведутся, но пока безрезультатно.

Отметим, что общий долг КТЗ, объединяющего 17 предприятий в разных странах, на конец прошлого года составил 59,5 млрд. руб. Кроме ВЭБа, кредиторами КТЗ выступал синдикат банков во главе со Сбербанком. Сумма долга с учетом процентов превышает 35 млрд. руб. Предполагалось, что в первом полугодии концерн выплатит синдикату 16,6 млрд. руб. основного долга и процентов, однако этого еще не сделано. Со стороны банков поступают требования о немедленном погашении долга, в противном случае возможен дефолт по кредитам и обращение взыскания на имущество концерна. Участники рынка полагают, что в случае, если не удастся договориться с бывшими владельцами о расторжении опциона, дефолт позволит ВЭБу в одностороннем порядке отказаться от опциона.

Нынешний глава КТЗ Михаил Болотин заявил, что ему неизвестно о продаже концерна УВЗ. По его словам, менеджмент КТЗ имеет собственные планы по выходу из кризиса.